Dans quelle mesure diversifiez-vous réellement votre investissement avec un seul ETF américain?
Acheter un ETF sur le S&P 500 et ne plus s’en préoccuper est devenu un classique. Et ça peut se comprendre. Parce qu’avec un ETF sur le S&P 500, vous investissez en une seule opération dans un panier de 500 grandes entreprises américaines. Difficile de faire plus simple en matière d’investissement.
Le tableau parfait
Les investisseurs qui ont acheté un ETF S&P 500 en 2010 peuvent regarder en arrière avec satisfaction. Chaque année, leur patrimoine a augmenté en moyenne de plus de 10%. Bien qu’il y ait eu des fluctuations et des corrections importantes, l’évolution globale a été clairement extrêmement positive.
Les rendements passés ne constituent pas un indicateur fiable des rendements futurs.
Pour un indice de type «Total Return», les dividendes des actions sont réinvestis dans l’indice (contrairement à un indice de type «Price»). Vous trouverez plus d’informations sur ce(s) indice(s) sur S&P 500® | S&P Dow Jones Indices
Et si on changeait de point de départ?
Ce graphique ne montre que la moitié de la réalité. Tout dépend du moment à partir duquel vous regardez. Si l’on remonte jusqu’à 1999, on découvre que ce même indice a évolué sans véritable progression pendant 11 ans. Entre 1999 et 2010, son rendement annuel a tourné autour de 0% par an alors que le marché américain a subi deux baisses d’environ 50% au cours de cette période. Beaucoup de mouvement. Aucun rendement.
C’est souvent comme cela que naissent certaines convictions boursières : le passé récent finit par être perçu comme toute l’histoire.
Les rendements passés ne constituent pas un indicateur fiable des rendements futurs.
Pour un indice de type «Total Return», les dividendes des actions sont réinvestis dans l’indice (contrairement à un indice de type «Price»). Vous trouverez plus d’informations sur ce(s) indice(s) sur S&P 500® | S&P Dow Jones Indices
La diversification vers d’autres régions
Les États-Unis ne représentent pas le monde entier. Un tracker répliquant MSCI All Country World Index (ACWI) répartit votre investissement entre les marchés actions développés et émergents du monde entier. Sur la période analysée, cette diversification mondiale a offert un meilleur résultat qu’un investissement uniquement concentré sur les actions américaines.
Les rendements passés ne constituent pas un indicateur fiable des rendements futurs.
Pour un indice de type «Total Return», les dividendes des actions sont réinvestis dans l’indice (contrairement à un indice de type «Price»). Vous trouverez plus d’informations sur ce(s) indice(s) sur S&P 500® | S&P Dow Jones Indices & MSCI ACWI Index
La diversification vers d’autres classes d’actifs
La diversification ne s’arrête pas aux frontières des pays. Elle ne s’arrête pas non plus aux actions. Si l’on compare un investissement dans le MSCI ACWI à un portefeuille composé pour moitié de ce même indice et pour moitié d’obligations d’entreprises libellées en euros, on constate que le rendement est resté comparable sur la période étudiée, avec une baisse maximale moins importante.
Les rendements passés ne constituent pas un indicateur fiable des rendements futurs.
Les rendements passés ne constituent pas un indicateur fiable des rendements futurs.
Pour un indice de type «Total Return», les dividendes des actions sont réinvestis dans l’indice (contrairement à un indice de type «Price»). Vous trouverez plus d’informations sur ce(s) indice(s) sur MSCI ACWI Index & Markit iBoxx EUR Corporates
Quand une diversification est-elle réellement large?
Un indice large n’est pas forcément synonyme de portefeuille largement diversifié. En investissant uniquement dans le S&P 500, vous répartissez certes votre investissement entre des centaines d’entreprises, mais vous restez dépendant d’une seule région géographique et d’une seule classe d’actifs.
La diversification entre différentes régions et différentes classes d’actifs peut réduire cette dépendance. Pour y parvenir, il faut toutefois combiner plusieurs ETF et ajuster régulièrement leur répartition.
Cela demande du temps et un suivi régulier. Un fonds géré activement peut prendre en charge ce travail. Et si vous préférez garder la main sur les décisions, vous pouvez compter sur un accompagnement personnalisé.
Ce document, rédigé et publié par Belfius Banque, donne la vision de Belfius Banque sur les marchés financiers. Il ne contient pas de conseil en investissement personnalisé, ni de recommandation d’investissement ou de recherche indépendante en matière d’investissements. Les chiffres cités reflètent une situation à un moment donné et sont susceptibles d’évoluer.
Si vous êtes à la recherche de conseils en investissement personnalisés, vous pouvez vous adresser à votre conseiller financier qui se fera un plaisir d'examiner avec vous les effets éventuels de cette vision sur votre portefeuille d'investissements personnel.
Les performances passées, les simulations de performances passées et les prévisions de performances futures d’un instrument financier, d’un indice financier, d’une stratégie ou d’un service d’investissement ne sont pas des indicateurs fiables des performances futures.
Les performances brutes peuvent être impactées par des commissions, frais et autres charges. Les performances exprimées dans une autre devise que celle du pays de résidence de l’investisseur subissent les fluctuations du taux de change, ce qui peut avoir un impact positif ou négatif sur les résultats. Si ce document fait référence à un traitement fiscal particulier, une telle information dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut faire l’objet de modifications.
Les entreprises mentionnées sont citées à titre d'exemple et leur mention ne constitue pas une recommandation d'achat.