Hoe breed belegt u met één Amerikaanse ETF?
Het is intussen een klassieker: koop een ETF op de S&P 500 en kijk er niet meer naar om. Begrijpelijk. Met een ETF op de S&P 500 belegt u met één aankoop in een korf van vijfhonderd grote Amerikaanse bedrijven. Eenvoudiger kan beleggen nauwelijks worden.
Het perfecte plaatje
Wie in 2010 instapte, kijkt vandaag tevreden terug. Het vermogen groeide met gemiddeld meer dan 10% per jaar. Er waren schommelingen en stevige correcties, maar de richting was onmiskenbaar: omhoog.
Rendementen uit het verleden vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige rendementen.
Bij een index van het type 'Total Return' worden de dividenden van de aandelen opnieuw belegd in de index (in tegenstelling tot een index van het type 'Price'). Meer informatie over deze index(en) vindt u op S&P 500® | S&P Dow Jones Indices.
Verleg het startpunt
Toch vertelt die grafiek maar de helft van het verhaal. Alles hangt af van waar u begint te kijken. Wie het venster opschuift naar 1999, ziet dezelfde index elf jaar lang ter plaatse trappelen. Van 1999 tot 2010 bedroeg het rendement ongeveer 0% per jaar, onderweg daalde de Amerikaanse markt tweemaal met zowat 50%. Veel beweging. Geen rendement.
Zo werkt het vaker met overtuigingen over de beurs: het recente verleden voelt als het hele verhaal.
Rendementen uit het verleden vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige rendementen.
Bij een index van het type 'Total Return' worden de dividenden van de aandelen opnieuw belegd in de index (in tegenstelling tot een index van het type 'Price'). Meer informatie over deze index(en) vindt u op S&P 500® | S&P Dow Jones Indices.
Spreiden over regio's
De Verenigde Staten zijn niet de wereld. Een tracker op de MSCI All Country World Index (ACWI) spreidt uw belegging over ontwikkelde en opkomende aandelenmarkten wereldwijd. In de besproken periode leverde die wereldwijde spreiding een beter resultaat op dan alleen beleggen in Amerikaanse aandelen.
Rendementen uit het verleden vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige rendementen.
Bij een index van het type 'Total Return' worden de dividenden van de aandelen opnieuw belegd in de index (in tegenstelling tot een index van het type 'Price'). Meer informatie over deze index(en) vindt u op S&P 500® | S&P Dow Jones Indices & MSCI ACWI Index.
Spreiden over activaklassen
Spreiding stopt niet bij landsgrenzen. En ook niet bij aandelen. Vergelijk een belegging in de MSCI ACWI met een portefeuille die voor de helft uit diezelfde index bestaat en voor de andere helft uit bedrijfsobligaties in euro: het rendement bleef in die periode vergelijkbaar, met een kleinere maximale terugval.
Rendementen uit het verleden vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige rendementen.
Bij een index van het type 'Total Return' worden de dividenden van de aandelen opnieuw belegd in de index (in tegenstelling tot een index van het type 'Price'). Meer informatie over deze index(en) vindt u op MSCI ACWI Index & Markit iBoxx EUR Corporates.
Wanneer is breed écht breed?
Een brede index is nog geen brede portefeuille. Wie alleen in de S&P 500 belegt, spreidt over honderden bedrijven, maar blijft afhankelijk van één regio en één activaklasse. Spreiding over regio's en activaklassen kan die afhankelijkheid verkleinen, al moet u daarvoor verschillende ETF’s combineren en de verdeling geregeld bijsturen.
Dat vraagt tijd en opvolging. Een actief beheerd fonds kan dat werk overnemen. En wie de beslissingen liever zelf neemt, kan daarbij rekenen op persoonlijke begeleiding.
Dit document, opgesteld en verspreid door Belfius Bank, weerspiegelt de visie van Belfius Bank op de financiële markten. Het bevat geen gepersonaliseerd beleggingsadvies of -aanbevelingen, noch onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied. De vermelde cijfers geven de situatie op een bepaald moment weer en kunnen veranderen.
Als u gepersonaliseerd beleggingsadvies wil, kan u daarvoor terecht bij uw financieel adviseur. Die bekijkt graag met u welke gevolgen deze visie mogelijk heeft voor uw persoonlijke beleggingsportefeuille.
Resultaten uit het verleden, gesimuleerde resultaten uit het verleden of prognoses van toekomstige resultaten van een financieel instrument, een financiële index of een beleggingsdienst vormen geen betrouwbare indicatoren voor toekomstige resultaten.
Brutoresultaten kunnen beïnvloed worden door provisies, vergoedingen en andere lasten. Prestaties uitgedrukt in een andere munt dan die van het land van verblijf van de belegger zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, met een negatieve of positieve impact op de resultaten. Indien dit document verwijst naar een specifieke fiscale behandeling, dan is deze informatie afhankelijk van de individuele situatie van elke belegger en kan deze onderhevig zijn aan wijzigingen.